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什么是杠杆?

线索就在名字里。就像机械杠杆可以帮助您用很小的力移动重物一样,杠杆可以让您只用少量的交易资金就可以获得大量的金融资产敞口。

What is leverage?

当您以传统方式购买资产时,您通常需要预先支付全部购买价格:股票、货币、石油桶或您交易的任何东西的总价值。但是,一些提供商提供使用杠杆进行交易的便利,这意味着您只需提供头寸价值的一小部分。实际上,您的供应商将剩余的购买价格借给您。

这意味着您所赚取的任何利润(仍基于头寸的全部价值)与您的支出相比似乎被放大了。不利的一面是,任何损失都会以同样的方式放大。

使用杠杆,您的利润和任何损失实际上都可能超过您的初始支出。

你可知道?

在英国和澳大利亚等一些国家,杠杆也被称为“杠杆”或“杠杆交易”。

它是如何工作的?

让我们看一个例子来说明这一点。

假设您决定购买 1000 股 Tech Giant Inc. 的股票。股价为 1 美元,因此要与股票经纪人进行常规交易,您需要支付 1000 x 1 美元 = 1000 美元。 (为了简单起见,我们将忽略任何佣金或其他费用。)

或者,您可以决定使用提供杠杆工具的提供商进行交易。提供商将要求您仅支付全部 1000 美元的一部分来开立交易。这被称为保证金或存款要求,实际百分比将因资产和提供商而异。

假设您的提供商已将 Tech Giant Inc 的保证金要求设置为 10%。这意味着您只需支付 10% x $1000 = $100 即可开仓。您仍然拥有 1000 股的敞口,但价格仅为初始成本的十分之一。

放大的盈亏

现在让我们看看随着您的 Tech Giant Inc 交易的进展会发生什么。

随着价格现在攀升至 1.20 美元,您购买这些股票的决定是精明的。您卖出以 1.20 美元 x 1000 = 1200 美元的价格平仓,从而为您带来 200 美元的利润。

如果您使用常规交易,则将您的利润与您的初始支出进行比较:

Magnified profits and losses

现在有了杠杆交易:

Magnified profits and losses

杠杆交易为您带来了 200% 的利润,而传统交易的回报仅为 20%。

但是,请花点时间考虑一下,Tech Giant Inc 是否没有上涨,而是下跌了 20 美分,让您损失了 200 美元。杠杆交易会导致两倍于您存款的损失。

Magnified profits and losses

当您使用杠杆时,始终牢记交易的全部价值以及潜在的损失,为此类情况做好准备至关重要。

在外汇等市场中尤其如此,在这些市场中,您交易的手数可能价值数千单位的货币。同时,保证金率可能非常低。

因此,如果您仅以 1.2910 卖出一标准手 100,000 单位的欧元/美元,则合约价值将为 129,100 美元。由于潜在的保证金要求仅为 0.5%,您在这笔非常大笔交易中的存款仅为 645.50 美元。当初始支出如此可承受时,很容易忘记有多少资本处于风险之中。

使用杠杆的成本

为简单起见,在上面的示例中,我们忽略了您在正常交易过程中可能支付的任何费用和佣金。不过,值得一提的是,您有时会在使用杠杆时看到一项成本。

由于您在使用杠杆进行交易时没有提供头寸的全部价值,这意味着您的交易提供商实际上是在向您借出资金余额。出于这个原因,当您保持交易过夜时,他们可能会收取少量费用以反映他们的成本。这称为隔夜融资费用。它因不同的产品和促销品而异,因此请留意条款和条件。

课程总结

  • 杠杆使您能够使用少量交易资金获得大量金融资产敞口
  • 您只需支付您头寸全部价值的一小部分,称为保证金或存款支付,提供商有效地借给您余额
  • 杠杆会放大利润和损失,这些可能会超过您的初始支出
  • 在使用杠杆时,务必牢记您的交易的全部价值及其潜在的损失

课程完成 课程完成