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什么是基本面分析

基本面分析基于每项资产都具有真实、公允价值的概念。然而,在某些时候,例如当交易者尚未考虑影响该价值的新因素时,市场可能不一定反映资产的真实价值。这导致价格高于或低于实际应有的价格。

如果您可以识别资产的交易价格与其实际价值不同的时间,您就有机会获利。

这是因为在这种情况下,基本面分析师认为,随着时间的推移,价格会自然而然地“修正”,趋向于其真实的公允价值。因此,在基本面分析中,您的目标是发现当前价格过低或过高的资产,然后进行交易以在价值修正时利用其潜在变动。

What is fundamental analysis

为了说明这是如何工作的,假设您在一个不受欢迎的破败地区看到一栋有吸引力的房屋待售。假设您进行了一些研究,发现该地区很快将进行一项重大的重建项目——您可能能够以较低的成本购买该物业,然后随着买家开始认识到其价值并推高价格而受益。

基本面分析师可能会通过购买具有隐藏潜力的金融资产来做类似的事情——尤其是我们将在本课程中重点介绍的公司股票。

这与技术分析有何不同?

虽然技术分析和基本面分析都涉及使用现在可用的信息来预测市场未来的表现,但它们以不同的方式进行。

当您进行技术分析时,您只关注价格数据和走势,寻找表明市场未来可能方向的趋势和模式。另一方面,在基本面分析中,您会采取更全面的观点并考虑市场周围的所有情况。您可以评估以下人员的总体健康状况:

  • 整个经济体
  • 该经济体中的行业
  • 组成一个行业的个别公司

这可能包括评估各种因素,从整个国家/地区的就业率或制造业产出一直到单个公司的现金流和支出。基本面分析通常被认为比技术分析更加严谨和全面,因为所有可能影响资产价值的因素都被研究和考虑在内,而不仅仅是价格数据和图表模式。

在实践中,尽管您可能会听到有人提倡使用一种分析形式而不是另一种分析形式,但如果您想要最全面、最准确地了解市场可能的行为,那么将两种类型的元素结合起来通常是明智的。

课程总结

  • 基本面分析基于这样一种概念,即每项资产都有一个真实的、公允的价值,其价格将趋向于该价值
  • 分析师旨在发现目前被低估或高估的资产,然后进行交易以利用其潜在走势
  • 与技术分析不同,基本面分析对围绕市场的所有情况进行整体分析

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