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基本面分析的优缺点

进行详细的基本面分析需要您投入时间和精力。那么值得吗?为了帮助您做出决定,让我们考虑一下此类分析的一些优点和缺点。

基本面分析的优势

基本面分析可以帮助你做很多事情:

识别长期趋势

技术分析通常只识别短期模式和机会,而基本方法将突出值得长期投资的公司。如果您乐于接受耐心的观点并且不希望产生重复的交易费用,这可能更适合您。

现货价值股

扎实的基本面分析可以让您识别出股价低估(或高估)其真实价值的公司。对此类公司的投资被称为价值投资,这种方法已被沃伦·巴菲特等许多世界领先的投资者所倡导。

Spot value stocks

价值投资者沃伦·巴菲特

培养你的商业头脑

通过对多家公司进行全面分析,您将对这些企业的运作方式有一个透彻的了解,了解他们的行业部门以及推动他们收入和利润的因素。这可能是非常宝贵的,可以帮助您识别要避免哪些公司以及何时进入或退出职位的正确时间。

当您熟悉研究资产负债表和收入流时,您还将了解适用于不同公司和部门的不同程度的波动性和风险。例如,科技股通常被认为波动性更大,与公用事业股相比,您面临的风险更高。

正确分类股票

业务不断变化,随着环境的发展,公司可能会成功或失宠。通过基本面分析收集的对公司业务的了解可以帮助您将其正确分类为:

  • 一个管理良好、资源充足的实体,能够在不断变化的环境中蓬勃发展,或者......
  • 一个有缺陷、不灵活的组织,将难以适应不断变化的环境

反过来,这将帮助您在面对行业变化时计算出其相对估值

基本面分析的弱点

基本面分析也有一定的缺点:

可能需要很长时间才能还清

虽然基本面分析可能会帮助您识别价格过高或过低的公司,但它不一定会揭示股价与您的评估一致之前的可能时间范围。因此,与技术分析不同,通常可以在图表上预测买入或卖出的时刻,没有办法知道需要多长时间才能获得利润。

It could take a long time to pay off

没有两个部门是相同的

您评估公司价值的方式将取决于它所属的行业。这意味着每次您在不熟悉的领域看到一家新公司时,您可能需要完全使用不同的方法。这可能意味着,为了时间的利益,您需要将自己限制在一两个领域。

客观性是不可能的

在计算公司的公允价值时,您通常必须对可变因素做出假设:例如利率预期或政府税收政策。但这些假设本质上是完全主观的。您最多可以做的是考虑多种情况和结果,以允许您的观点可能过于乐观或愤世嫉俗

公司编造自己的新闻

基本面分析师用来评估公司的大部分信息都来自公司本身。通过聘请投资者关系经理,这些企业可以确保任何发布的信息尽可能积极地反映他们的业绩。值得牢记这一点,并在他们的公告中加点盐。

课程总结

  • 基本面分析将帮助您:
    • 识别长期趋势和机会
    • 现货价值股票交易
    • 培养你的商业头脑
    • 准确地对股票进行分类和估值
  • 然而:
    • 可能需要很长时间才能还清
    • 重要的是要记住没有两个部门是相同的
    • 客观性可能很困难或不可能
    • 您需要超越旋转公司发布的新闻

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