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第 37 课:交易场景追加保证金水平为 100,止损水平为 50

不同的零售外汇经纪商和差价合约提供商有不同的追加保证金政策。有些仅适用于追加保证金,而另一些则定义了单独的追加保证金和强制平仓水平。

在上一课中,我们经历了一个交易场景,您使用的经纪商仅通过追加保证金进行操作。

在本课中,我们将介绍一个真实的交易场景,其中经纪人使用单独的追加保证金水平和强制平仓水平进行操作。

经纪人将追加保证金水平定义为 100% 并将止损水平定义为 50%

当您的交易出现严重错误时,您的保证金账户会发生什么?

我们去看看吧!

Margin Call Level 100% Stop Out Level 50%

追加保证金水平 100% 止损水平 50%

第一步:将资金存入交易账户

Account Balance

假设您将 10,000 美元存入您的CFD 交易账户。您现在的帐户余额为 10,000 美元。

这是它在您的交易账户中的外观:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
10,000 美元 10,000 美元10,000 美元

第 2 步:计算所需保证金

您想在 1.30000 做多 GBP/USD 并想开 1 个标准手(100,000 单位)头寸。保证金要求为5%

开仓需要多少保证金(Required Margin)?

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将英镑的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1 英镑 = 1.30 美元

100,000 英镑 = 130,000 美元

名义价值为130,000 美元

现在我们可以计算所需保证金

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

6,500 美元 = 130,000 美元 x 0.05

假设您的交易账户以美元计价,由于保证金要求为5% ,因此所需保证金将为$6,500

Required Margin

第 3 步:计算已用保证金

除了我们刚刚进入的交易,没有任何其他交易开放。

Used Margin

由于我们只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将与所需保证金相同。

第 4 步:计算权益

让我们假设价格略微对您有利,并且您的头寸现在处于盈亏平衡点。

这意味着您的浮动盈亏为$0

让我们计算一下您的净值:

净值 = 余额 + 浮动利润(或亏损)

10,000 美元 = 10,000 美元 + 0 美元

Equity

第 5 步:计算可用保证金

现在我们知道了净值,我们现在可以计算可用保证金:

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

3,500 美元 = 10,000 美元 - 6,500 美元

Free Margin

第 6 步:计算保证金水平

现在我们知道了净值,我们现在可以计算保证金水平:

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

154% = ($10,000 / 6,500) x 100%

保证金水平为154%

Margin Level

此时,您的账户指标在您的交易平台中的显示方式如下:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
10,000 美元 10,000 美元
英镑/美元100,000 1.30000 1.30000 154% 10,000 美元6,500 美元3,500 美元10,000 美元$0

英镑/美元下跌 400 点!

Price Goes Against You!

英镑/美元下跌 400 点,目前交投于1.26000。

让我们看看您的帐户是如何受到影响的。

Margin Call! GBPUSD falls 400 pips!

已用保证金

您会注意到Used Margin 已更改

由于汇率发生了变化,头寸的名义价值发生了变化。

这需要重新计算所需保证金。

每当英镑/美元的价格发生变化时,所需保证金就会发生变化。

英镑/美元现在交易价格为1.26000 (而不是 1.30000),让我们看看需要多少保证金才能保持持仓。

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将英镑的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1 英镑 = 1.26 美元

100,000 英镑 = 126,000 美元

名义价值为126,000 美元

此前,名义价值为 130,000 美元。由于英镑/美元下跌,这意味着英镑已经走弱。由于您的账户以美元计价,这会导致头寸的名义价值下降。

现在我们可以计算所需保证金:

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

6300 美元 = 126,000 美元 x 0.05

请注意,由于名义价值减少了,因此所需保证金也减少了。

由于保证金要求为5% ,因此所需保证金为 6,300 美元

此前,所需保证金为 6,500 美元(当英镑/美元交易价格为 1.30000 时)。

已用保证金已更新,以反映每个未平仓头寸所需保证金的变化。

在此示例中,由于您只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将等于新的所需保证金。

浮动盈亏

英镑/美元已从1.30000 跌至 1.26000 ,相差400 点。

由于您交易的是 1 标准手,因此 1 点移动等于 10 美元。

这意味着您有$4,000 的 F 浮动损失

浮动盈亏 = (当前价格 - 入场价格) x 10,000 x $X/pip

-$4,000 = (1.26000 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

公平

您的净值现在是6,000 美元

净值 = 余额 + 浮动盈亏

6,000 美元 = 10,000 美元 + (-4,000 美元)

可用保证金

您的可用保证金现在是 - $300

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

-$300 = $6,000 - $6,300

保证金水平

您的保证金水平已降至95%

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

95% = ($6,000 / $6,300) x 100%

追加保证金水平是保证金水平为 100% 时的水平。

您的保证金水平现在仍然低于 100%!

Margin Call Warning

此时,您将收到追加保证金通知!

这是一个警告,您的交易有被自动关闭的风险

您的交易仍将保持开放,但除非保证金水平升至 100% 以上,否则您将无法开设新头寸。

帐户指标

这是您的账户指标在您的交易平台中的显示方式:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
10,000 美元 10,000 美元10,000 美元
英镑/美元100,000 1.30000 1.30000 154% 10,000 美元6,500 美元3,500 美元10,000 美元$0
英镑/美元100,000 1.30000 1.26000 95% 6,000 美元6,300 美元-$300 10,000 美元-4,000 美元

英镑/美元再跌 290 点!

Price Goes Against You!

Stop Out! GBPUSD falls another 290 pips!

已用保证金

由于英镑/美元现在交易价格为1.23100 (而不是 1.26000),让我们看看需要多少保证金才能保持持仓。

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将英镑的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1 英镑 = 1.23100 美元

100,000 英镑 = 123,100 美元

名义价值为123,100 美元

现在我们可以计算所需保证金:

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

6,155 美元 = 123,100 美元 x 0.05

请注意,由于名义价值减少了,因此所需保证金也减少了。

由于保证金要求为5% ,因此所需保证金为$6,155

此前,所需保证金为 6,300 美元(英镑/美元交易价格为 1.26000)。

已用保证金已更新,以反映每个未平仓头寸所需保证金的变化。

在此示例中,由于您只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将等于新的所需保证金。

浮动盈亏

英镑/美元现已从1.30000 跌至 1.23100 ,相差690 点。

由于您交易的是 1 标准手,因此 1 点移动等于 10 美元。

这意味着您的浮动亏损为 6,900 美元

浮动盈亏 = (当前价格 - 入场价格) x 10,000 x $X/pip

-$6,900 = (1.23100 - 1.30000) x 10,000 x $10/pip

公平

您的净值现在是3,100 美元

净值 = 余额 + 浮动盈亏

3,100 美元 = 10,000 美元 + (-6,900 美元)

可用保证金

您的可用保证金现在是 – $3,055

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

-$3,055 = $3,100 - $6,155

保证金水平

您的保证金水平已降至50%

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

50% = ($3,100 / $6,155) x 100%

此时,您的保证金水平现在低于强制平仓水平!

帐户指标

这是您的账户指标在您的交易平台中的显示方式:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
10,000 美元 10,000 美元10,000 美元
英镑/美元100,000 1.30000 1.30000 154% 10,000 美元6,500 美元3,500 美元10,000 美元$0
英镑/美元100,000 1.30000 1.26000 95% 6,000 美元6,300 美元-$300 10,000 美元-4,000 美元
英镑/美元100,000 1.3000 1.23100 50% 3,100 美元6,155 美元-3,055 美元10,00 美元- 6,900 美元

停止!

Stop Out Trade

止损水平是保证金水平下降到 50% 时

此时,您的保证金水平达到了止损水平!

您的交易平台将自动执行强制平仓。

这意味着您的交易将以市场价格自动关闭。

  1. 您的已用保证金将被“释放”。
  2. 您的浮动亏损将被“实现”。

您的余额将更新以反映已实现的损失。

现在您的账户没有未平仓头寸并且“持平”,您的可用保证金、净值和余额将相同。

没有保证金水平或浮动盈亏,因为没有未平仓头寸。

Stop Out Level End Result

让我们看看您的交易账户从头到尾是如何变化的。

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
10,000 美元 10,000 美元10,000 美元
英镑/美元100,000 1.30000 1.30000 154% 10,000 美元6,500 美元3,500 美元10,000 美元$0
英镑/美元100,000 1.30000 1.26000 95% 6,000 美元6,300 美元-$300 10,000 美元- 4,000 美元
英镑/美元100,000 1.3000 1.23100 50% 3,100 美元6,155 美元-3,055 美元10,00 美元- 6,900 美元
3,100 美元 3,100 美元3,100 美元

交易前,您有 10,000 美元现金。现在你只剩下3,100 美元了

你损失了69%的资金。

% 收益/损失 = ((期末余额 - 起始余额) / 起始余额) x 100%

-69% = (($3,100 - $10,000) / $10,000) x 100%

当发现他们的交易被自动清算时,一些交易者会遭受可怕的副作用。

Trade Liquidation Warning

在下一课中,我们将提供一个不同的交易场景,您可以尝试仅用 100 美元进行外汇交易。

可以用这样的金额进行交易,但是否可取?找出尝试的交易者发生了什么。

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