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第 36 课:交易场景追加保证金水平为 100 且没有单独的强制平仓水平

现在让我们学习您从之前的课程中学到的所有保证金术语,并通过查看具有不同追加保证金和强制平仓水平的交易场景来应用它们。

不同的零售外汇经纪商和差价合约提供商有不同的追加保证金政策。有些仅适用于追加保证金,而另一些则定义了单独的追加保证金和强制平仓水平。

在本课中,我们将通过一个真实的交易场景,您正在使用仅通过追加保证金进行操作的经纪商。

经纪商将其追加保证金水平定义为 100%,并且没有单独的强制平仓水平

当您的交易出现严重错误时,您的保证金账户会发生什么?

我们去看看吧!

Classic Margin Call Example

第 1 步:将资金存入交易账户

Account Balance

这是它在您的cfd 交易账户中的外观:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
1,000 美元 1,000 美元1,000 美元

第 2 步:计算所需保证金

您想在 1.15000 做多欧元/美元,并希望开立 1 迷你手(10,000 单位)头寸。保证金要求为2%

开仓需要多少保证金(Required Margin)?

因为欧元是基础货币。这个迷你手是 10,000 欧元,这意味着该头寸的名义价值是10,000 欧元

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将欧元的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1.15 美元 = 1 欧元

11,500 美元 = 10,000 欧元

名义价值为11,500 美元

现在我们可以计算所需保证金:

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

230 美元 = 11,500 美元 x .02

假设您的交易账户以美元计价,由于保证金要求为2% ,因此所需保证金将为$230

第 3 步:计算已用保证金

除了我们刚刚进入的交易,没有任何其他交易开放。

由于我们只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将与所需保证金相同。

Used Margin Example

第 4 步:计算权益

让我们假设价格略微对您有利,并且您的头寸现在处于盈亏平衡点。

这意味着您的浮动盈亏为$0

让我们计算一下您的净值:

净值 = 余额 + 浮动利润(或亏损)

1,000 美元 = 1,000 美元 + 0 美元

您账户中的净值现在为 1,000 美元

Equity Example

第 5 步:计算可用保证金

现在我们知道了净值,我们现在可以计算可用保证金:

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

770 美元 = 1,000 美元 - 230 美元

可用保证金为770 美元

Free Margin Example

第 6 步:计算保证金水平

现在我们知道了净值,我们现在可以计算保证金水平:

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

435% = ($1,000 / $230) x 100%

保证金水平为435%

Margin Level

此时,您的账户指标在您的交易平台中的显示方式如下:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
1,000 美元 1,000 美元
欧元/美元10,000 1.15000 1.15000 435% 1,000 美元230 美元770 美元1,000 美元$0

欧元/美元下跌 500 点!

Price Goes Against You!

有报道称巴黎爆发了僵尸疫情。

欧元/美元下跌 500 点,目前交易价格为1.10000

Recalculate Required Margin

已用保证金

您会注意到Used Margin 已更改

由于汇率发生了变化,头寸的名义价值发生了变化。

这需要重新计算所需保证金。

每当欧元/美元的价格发生变化时,所需保证金就会发生变化。

现在欧元/美元交易价格为1.1000 (而不是 1.15000),让我们看看需要多少保证金才能保持持仓。

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将欧元的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1.10 美元 = 1 欧元

11,000 美元 = 10,000 欧元

名义价值为11,000 美元

此前,名义价值为 11,500 美元。由于欧元/美元下跌,这意味着欧元已经走弱。由于您的账户以美元计价,这会导致头寸的名义价值下降。

现在我们可以计算所需保证金:

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

220 美元 = 11,000 美元 x .02

请注意,由于名义价值减少了,因此所需保证金也减少了。

由于保证金要求为2% ,因此所需保证金为$220

此前,所需保证金为 230 美元(当欧元/美元交易价格为 1.15000 时)。

已用保证金已更新,以反映每个未平仓头寸所需保证金的变化。

在此示例中,由于您只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将等于新的所需保证金。

浮动盈亏

欧元/美元从1.15000 跌至 1.10000 ,相差500 点。

由于您交易的是 1 个迷你手,因此 1 个点的移动等于 1 美元。

这意味着您有500 美元的浮动亏损

浮动盈亏 = (当前价格 - 入场价格) x 10,000 x $X/pip

-$500 = (1.1000 - 1.15000) x 10,000 x $1/点

公平

您的净值现在是500 美元

净值 = 余额 + 浮动盈亏

$500 = $1,000 + (-$500)

可用保证金

您的可用保证金现在为 280 美元

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

280 美元 = 500 美元 - 220 美元

保证金水平

您的保证金水平已降至227%

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

227% = ($500 / $220) x 100%

您的保证金水平仍然高于 100%,所以一切都还好。

帐户指标

这是您的账户指标在您的交易平台中的显示方式:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
1,000 美元 1,000 美元1,000 美元
欧元/美元10,000 1.15000 1.15000 435% 1,000 美元230 美元770 美元1,000 美元$0
欧元/美元10,000 1.15000 1.10000 227% 500 美元220 美元280 美元1,000 美元-$500

欧元/美元再次下跌 288 点!

Price Goes Against You!

欧元/美元再次下跌 288 点,目前交易价格为1.07120

Margin Call Example

已用保证金

欧元/美元现在交易价格为1.07120 (而不是 1.10000),让我们看看需要多少保证金才能保持持仓。

由于我们的交易账户以美元计价,我们需要将欧元的价值转换为美元来确定交易的名义价值。

1.07120 美元 = 1 欧元

10,712 美元 = 10,000 欧元

名义价值为10,712 美元

现在我们可以计算所需保证金:

所需保证金 = 名义价值 x 保证金要求

214 美元 = 10,712 美元 x .02

请注意,由于名义价值减少了,因此所需保证金也减少了。

由于保证金要求为2% ,因此所需保证金将为$214

此前,所需保证金为 220 美元(当欧元/美元交易价格为 1.10000 时)。

已用保证金已更新,以反映每个未平仓头寸所需保证金的变化。

在此示例中,由于您只有一个未平仓头寸,因此已用保证金将等于新的所需保证金。

浮动盈亏

欧元/美元现已从1.15000 跌至 1.07120 ,相差788 点。

由于您交易的是 1 个迷你手,因此 1 个点的移动等于 1 美元。

这意味着您的浮动亏损为 $788

浮动盈亏 = (当前价格 - 入场价格) x 10,000 x $X/pip

-$788 = (1.07120 - 1.15000) x 10,000 x $1/点

公平

您的净值现在是212 美元

净值 = 余额 + 浮动盈亏

212 美元 = 1,000 美元 + (-788 美元)

可用保证金

您的可用保证金现在是 – $2

可用保证金 = 净值 - 已用保证金

-$2 = $212 - $214

保证金水平

您的保证金水平已降至99%

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

99% = ($212 / $214) x 100%

此时,您的保证金水平现在低于追加保证金水平!

帐户指标

这是您的账户指标在您的交易平台中的显示方式:

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
1,000 美元 1,000 美元1,000 美元
欧元/美元10,000 1.15000 1.15000 435% 1,000 美元230 美元770 美元1,000 美元$0
欧元/美元10,000 1.15000 1.10000 227% 500 美元220 美元280 美元1,000 美元-$500
欧元/美元10,000 1.15000 1.07120 99% 212 美元214 美元-$2 1,000 美元- 788 美元

追加保证金!

Margin Call Alert!

您的交易平台将自动关闭您的交易

当您的交易关闭时会发生两件事:

  1. 您的已用保证金将被“释放”。
  2. 您的浮动亏损将被“实现”。

您的余额将更新以反映已实现的损失。

现在您的账户没有未平仓头寸并且“持平”,您的可用保证金、净值和余额将相同。

没有保证金水平或浮动盈亏,因为没有未平仓头寸。

Margin Call End Result

让我们看看您的交易账户从头到尾是如何变化的。

长短外汇对头寸规模入场价时价保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
1,000 美元 1,000 美元1,000 美元
欧元/美元10,000 1.15000 1.15000 435% 1,000 美元230 美元770 美元1,000 美元$0
欧元/美元10,000 1.15000 1.10000 227% 500 美元220 美元280 美元1,000 美元-$500
欧元/美元10,000 1.15000 1.07120 99% 212 美元214 美元-$2 1,000 美元- 788 美元
212 美元 212 美元212 美元

交易前,您有 1,000 美元现金。现在你只剩下212 美元了

您损失了79%的资金。

% 收益/损失 = ((期末余额 - 起始余额) / 起始余额) x 100%

-79% = (($212 - $1,000) / $1,000) x 100%

当发现他们的交易被自动清算时,一些交易者会遭受可怕的副作用。

Trade Liquidation Warning

在下一课中,我们将提供一个不同的交易场景,您的经纪商有单独的追加保证金和强制平仓水平。

让我们看看那里发生的事情和这里发生的事情之间的区别。

课程完成 课程完成

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