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第 35 课:什么是止损水平

“Stop Out Level”或“Stop Out”是什么意思?

止损水平类似于上一课中介绍的追加保证金水平,只是它更糟!

在外汇交易中,止损水平是指当您的保证金水平降至特定百分比 (%) 水平时,您的一个或所有未平仓头寸被您的经纪人自动平仓(“清算”)。

发生这种清算是因为外汇交易账户由于保证金不足而无法再支持未平仓头寸。

更具体地说,强制平仓水平是指净值低于您已用保证金的特定百分比时

如果达到此水平,您的经纪商将自动从最不盈利的交易开始平仓,直到您的保证金水平回到止损水平之上。

Stop Out Level Diagram

如果您的保证金水平等于或低于强制平仓水平,经纪商将尽快平仓您的任何或所有未平仓头寸,以保护您免于遭受进一步损失

这种平仓的行为称为止损

请记住,止损不是随意的。一旦清算过程开始,通常不可能停止它,因为该过程是自动化的。

Trader Liquidation

当您在电话中大声哭泣时,您的经纪人的客户支持团队可能无法帮助您,只能倾听您的声音。

强制平仓水平也称为保证金平仓值、清算保证金或最低要求保证金。

示例:20% 的强制平仓水平

假设您的外汇经纪商的止损水平为20%

这意味着如果您的保证金水平达到 20% ,您的交易平台将自动平仓。

强制平仓水平 = 保证金水平 @ 20%

让我们继续上一课的示例,什么是追加保证金水平?

Margin Call Level Example with USDCHF having a Floating Loss

保证金水平达到 100%时,您已经收到了追加保证金通知,但仍决定存入更多资金,因为您认为市场会转向。

你不仅是一个糟糕的交易者,而且你也是一个疯狂的交易者。一个糟糕透顶的疯狂交易者。

无论如何,你那糟糕透顶的疯狂自我最终会……绝对是错误的。

市场继续下跌。

你现在下跌了960 点

以 1 美元/点计算,您现在有960 美元的浮动亏损!

这意味着您的净值现在是40 美元

净值 = 余额 + 浮动盈亏

40 美元 = 1000 美元 - 960 美元

您的保证金水平现在是20%

保证金水平 = (净值 / 已用保证金) x 100%

20% = ($40 / $200) x 100%

*已用保证金不能低于 200 美元,因为这是首先开仓所需的所需保证金。

Stop Out Level Example

此时,您的头寸将被自动平仓(“清算”)。

当您的仓位平仓时,“锁定”的已用保证金将被释放

它将成为可用保证金。

不过,最终的结果对你来说会令人沮丧。

您的 960 美元浮动亏损将“变现”,您的新余额将为40 美元

由于您没有任何未平仓交易,您的净值和可用保证金也将为40 美元。

Stop Out Realized

以下是您的账户指标在每个保证金水平阈值下在您的交易平台中的样子:

保证金水平公平已用保证金可用保证金平衡浮动盈亏
追加保证金水平100% 200 美元200 美元$0 1,000 美元- 800 美元
止损水平20% 40 美元200 美元$0 1,000 美元- 960 美元
止损(清算) 40 美元 40 美元40 美元

如果您遇到止损并在您的帐户中看到后果,这就是您的眼睛的感觉……

Stop OutTrade

如果您有多个头寸未平仓,经纪商通常会首先关闭利润最低的头寸。

每个平仓的仓位都会“释放”已用保证金,从而提高您的保证金水平。

但如果平仓仍不足以将保证金水平恢复到 20% 以上,您的经纪商将继续平仓直至达到。

止损水平旨在防止您损失的资金超过您的存款。

如果您的交易继续亏损,最终,您的账户中将没有更多资金,最终您的账户余额将变为负数

经纪人宁愿不必拿着棒球棒敲门来收取未付余额,因此止损旨在尝试……阻止……您的余额为负数。

如果我有多个职位空缺怎么办?

上面的示例涵盖了您交易单个头寸的情况。但是,如果您有多个职位空缺怎么办?

嗯。

听起来您喜欢赌博,所以这里有一个示例,说明如果您有两个或更多职位空缺,清算流程将如何运作。

每个经纪人都有自己特定的清算流程,因此请务必与您确认。但这是一种流行的方法,至少可以让您很好地了解如果您的交易量太大,您可能会遇到什么样的恐怖。

让我们假设止损水平为100%

如果在任何时候,保证金水平下降到所需保证金的 100% 以下。您将遇到未实现损失最大的头寸的自动清算

因此,如果您有多个仓位,则首先关闭未实现亏损最大的未平仓仓位,其次是亏损的第二大仓位,然后是亏损第二大的仓位,依此类推,直到保证金水平(维持保证金)回到100% 或更高。

Liquidation

根据未平仓头寸的大小和未实现盈亏,您的所有未平仓头寸都可能被清算以满足保证金要求!

请记住,只有您自己负责监控您的账户并确保您始终保持所需的保证金以支持您的未平仓头寸。

你已经被警告过了。当您的头寸自动平仓时,不要向您的经纪人哭诉。

当然,你仍然可以哭泣。但只是在镜子前。

既然我们已经涵盖了您在交易平台中需要了解的所有重要指标,那么让我们将您迄今为止所了解的有关保证金交易的所有知识结合起来,使用不同的交易场景进行整合。

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