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第 35 课:你是否在不知不觉中将风险加倍?

当您在您的交易账户中同时交易多个货币对时,请始终确保您了解自己的风险敞口。

Are You Doubling Your Risk Without Knowing It?

例如,在大多数情况下,交易 AUD/USD 和 NZD/USD 本质上就像开启了两个相同的交易,因为它们通常具有正相关性。

您可能认为通过交易不同的货币对来分散或分散风险,但许多货币对往往朝着相同的方向移动。

因此,您不是在降低风险,而是在放大风险!在不知不觉中,您实际上使自己面临更多风险。

这被称为过度曝光

让我们看一个在一周内涉及两个高度相关货币对的示例:欧元/美元和英镑/美元。

欧元/美元 美元/日元 美元/瑞士法郎 英镑/美元 美元/加元 澳元/美元 纽元/美元 欧元/日元 欧元/英镑
1周 -0.23 -1.00 0.94 -0.98 0.98 0.93 0.93 0.86
1个月 0.63 -0.98 0.13 -0.90 0.90 0.96 0.91 0.86
3个月 -0.62 -0.92 0.83 0.14 0.63 0.42 0.61 0.75
6个月 -0.62 -0.85 0.31 -0.35 0.61 0.65 0.28 0.71
1年 -0.69 -0.98 0.88 -0.93 0.95 0.96 0.66 0.02

根据表格,性感相关系数为 0.94,这对特定的货币对显然具有很高的相关性。欧元/美元是英镑/美元果冻的花生酱!就像油和水一样。就像本和杰瑞的一样!

Are You Doubling Your Risk Without Knowing It?

好,你看图。重点是两对手牵手,唱《Kum Bay Yah》,一起跳。

货币相关性示例 #1:欧元/美元和英镑/美元

为了向你证明这些数字不会说谎,这里是他们的 4 小时图表。注意它们是如何朝着同一个方向移动的……向下。

Currency Correlation Example #1: EUR/USD and GBP/USD

Currency Correlation Example #1: EUR/USD and GBP/USD

回到风险主题,我们可以看到在 EUR/USD 和 GBP/USD 中建仓与加倍仓位相同。

例如,如果您买入 1 手 EUR/USD 并买入 1 手 GBP/USD,那么您基本上是在买入 2 手 EUR/USD,因为无论如何 EUR/USD 和 GBP/USD 都会朝着同一个方向移动.

换句话说,你正在增加你的风险。如果您买入 EUR/USD 和 GBP/USD,您不会有两次出错的机会!

您得到的只是一次机会,因为如果欧元/美元下跌而您被止损,英镑/美元很可能会下跌并阻止您出局(反之亦然)。

您也不希望同时买入 EUR/USD 和卖出 GBP/USD,因为如果 EUR/USD 飙升,那么 GBP/USD 可能也会飙升,这会给您带来什么影响?

如果你认为你的盈亏永远为零,那你就错了。欧元/美元和英镑/美元具有不同的点值,仅仅因为它们高度相关并不意味着它们总是在相同的点值范围内移动。

货币对内的波动性是善变的。

欧元/美元可以飙升 200 点,而英镑/美元仅上涨 190 点。如果发生这种情况,您的英镑/美元交易的损失(因为您做空)将吞噬您从欧元/美元交易中获得的大部分(如果不是全部)收益。

现在让我们想象一下,欧元/美元是上涨 190 点的货币对,而英镑/美元则上涨了 200 点。你肯定会损失惨重!

做多一个货币对并做空另一个高度相关的货币对会适得其反。

您不仅要为点差支付两次费用,还可以最大限度地减少您的收益,因为一对会蚕食另一对的利润。

更糟糕的是,由于点值的不同和货币对不断变化的波动性,您最终可能会亏损。

货币相关性示例 #2:欧元/美元和美元/瑞士法郎

让我们看另一个例子。这次是欧元/美元和美元/瑞士法郎。

虽然我们刚刚看到与英镑/美元的强正相关性,但欧元/美元与美元/瑞郎的负相关性非常强。

如果我们查看它的一周相关性,它的完美相关系数为 -1.00。没有比这伙人更相反的了!他们不是本和杰瑞,而是汤姆和杰瑞!

Currency Correlation Example #2: EUR/USD and USD/CHF

EUR/USD 和 USD/CHF 就像火和水,Bugs Bunny 和 Elmer Fudd。超人和氪石,波士顿凯尔特人队和洛杉矶湖人队,曼联和利物浦。

这两对完全相反的方向移动。查看图表:

Currency Correlation Example #2: EUR/USD and USD/CHF

Currency Correlation Example #2: EUR/USD and USD/CHF

在两个负相关对上采取相反的位置类似于在两个高度正相关对上采取相同的位置。

买入 EUR/USD 和卖出 USD/CHF 与加倍持仓相同。

例如,如果您买入 1 手 EUR/USD 并卖出 1 手 USD/CHF,那么您基本上是买入 2 手 EUR/USD,因为如果 EUR/USD 上涨,则 USD/CHF 下跌,而您会在这两对上赚钱。

重要的是要认识到,如果您这样做,您已经增加了您在外汇交易账户中的风险敞口。

回到你做多欧元/美元和做空美元/瑞郎的例子,如果欧元/美元真的像石头一样下跌,很可能你的两笔交易都会被止损,导致两次亏损。

您可以通过简单地决定做多欧元/美元或做空美元/瑞士法郎来减少损失,而不是同时做这两个。

另一方面,同时买入(或卖出)欧元/美元和美元/瑞士法郎通常会适得其反,因为您基本上取消了每笔交易。

因为这两对像互相讨厌对方的胆量一样朝着相反的方向移动,所以一方会赚钱,但另一方会赔钱。

所以你要么最终没有什么收获,因为一对吃掉了另一对的利润。

或者,由于每对货币的点值和波动范围不同,您最终可能会遭受损失。

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