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第 28 课:影响货币价值的基本因素

有几个基本因素有助于塑造主要货币的长期强弱,并将影响您作为外汇交易者。

我们已经包含了我们认为对您的阅读乐趣最重要的内容:

经济增长与展望

 Economic Growth and Outlook

我们从消费者、企业和政府持有的经济和前景开始。

很容易理解,当消费者认为经济强劲时。

消费者感到快乐和安全,他们花钱。公司愿意拿这笔钱说:“嘿,我们赚钱了!精彩的!现在……呃,我们用这些钱做什么?”

有钱的公司花钱。所有这些都为政府创造了一些健康的税收收入。

他们加入并开始花钱。现在每个人都在消费,这往往会对经济产生积极影响。

另一方面,疲软的经济通常伴随着不花钱的消费者,不赚钱也不花钱的企业,所以政府是唯一还在花钱的人。但你明白了。

正面和负面的经济前景都会对货币市场产生直接影响。

最常用的经济增长指标是GDP

GDP代表“国内生产总值”,代表一个国家在一段时间(通常是一年)生产(和销售)的所有最终商品和服务的总货币价值。

GDP提供了一个国家的经济概况,用于估计经济规模和增长率。

这是来自HowMuch.net的可视化,在一张图表中显示了 86 万亿美元的全球经济:

 Economic Growth and Outlook

如你看到的:

  • 美国仍然是世界上最大的经济体。
  • 中国是世界第二大经济体。
  • 美国和中国加起来占全球经济 GDP 的近 40%。
  • 排名前 15 位的经济体占全球 GDP 总量的 75%。

资本流动

Capital Flows全球化、技术进步和互联网都为您在世界任何地方投资的便利做出了贡献,无论您在哪里打电话。

投资纽约或伦敦证券交易所,交易日经指数或恒生指数,或开盘,您只需点击几下鼠标(或为生活在 2000 年代侏罗纪时代的你们打个电话)用于交易美元、欧元、日元甚至外来货币的外汇账户。

资本流动衡量由于资本投资购买和出售而流入和流出一个国家或经济体的资金量。

 Capital Flows

您要跟踪的重要事项是资本流动平衡,可以是正数或负数。

当一个国家的资本流动余额为正时,进入该国的外国投资大于离开该国的投资。

负资本流动余额正好相反。离开该国前往某些外国目的地的投资大于进入的投资。

随着更多投资进入一个国家,对该国货币的需求增加,因为外国投资者必须出售其货币才能购买当地货币。

这种需求导致货币升值。

供求关系简单。

您猜对了,如果一种货币的供应量很高(或需求疲软),该货币往往会贬值

当外国投资出现转机,国内投资者也想换队离开时,你就会拥有大量的当地货币,因为每个人都在买卖他们投资的任何外国或经济体的货币。

外国资本只爱一个高利率和强劲经济增长的国家。如果一个国家也有一个不断增长的国内金融市场,那就更好了!

繁荣的股市、高利率……有什么不值得喜欢的?!外国投资涌入。

同样,随着对当地货币的需求增加,其价值也在增加。

贸易流动和贸易平衡

 Trade Flows and Trade Balance

国际贸易可以大致分为货物(商品)贸易和服务贸易。大部分国际贸易涉及实物商品,而服务所占的份额要低得多。

过去十年,世界货物贸易急剧增长,从 2005 年的约 10 万亿美元增加到 2019 年的 18.89 万亿美元以上。

我们生活在一个全球市场中。各国将自己的商品出售给需要它们的国家(出口),同时从其他国家购买它们想要的商品(进口)。

 Trade Flows and Trade Balance

看看你的房子。周围的大部分东西(电子产品、服装、小狗玩具)可能都是在您居住的国家/地区以外制造的。

如果您住在美国,请查看与美国进行贸易的所有不同国家。 Trade Flows and Trade Balance海金

每次你买东西,你都必须放弃一些来之不易的现金。

无论您从谁那里购买小部件,都必须做同样的事情。

美国进口商在购买商品时与中国出口商进行货币兑换。中国进口商品在购买商品时与欧洲出口商进行货币兑换。

所有这些买卖都伴随着货币交换,这反过来又改变了货币进出一个国家的流动。

贸易差额(或贸易差额或净出口)衡量给定经济体的出口与进口的比率。

它表明了对该国商品和服务的需求,最终也是货币的需求。

如果出口高于进口,则存在贸易顺差,贸易差额为正。

如果进口高于出口,则存在贸易逆差,贸易差额为负。

所以:

出口 > 进口 = 贸易顺差 = 正 (+) 贸易差额

进口 > 出口 = 贸易逆差 = 负 (-) 贸易差额

与其他货币相比,贸易逆差有可能压低货币价格。

净进口商首先必须出售他们的货币,才能购买出售他们想要的商品的外国商人的货币。

当出现贸易逆差时,当地货币被出售以购买外国商品。

因此,与贸易顺差国家的货币相比,贸易逆差国家的货币需求较少

 Trade Flows and Trade Balance

净出口国,即出口多于进口的国家,看到有兴趣购买出口商品的国家更多地购买了他们的货币。

贸易顺差往往会导致货币升值。

它的需求量更大,帮助他们的货币升值。

这都是由于对货币的需求。

那是因为当出口商将他们在国外赚取的外币兑换成本国货币时,这往往会给本国货币带来上行压力

需求较高的货币的价值往往高于需求较低的货币。

这类似于流行歌星。因为她的需求更大,泰勒斯威夫特的收入比粉红更高。贾斯汀比伯对香草冰也是如此

政府:现在和未来

 The Government: Present and Future

十年后,我们现在面临着类似的情况,因为世界试图应对由冠状病毒 (COVID-19) 大流行引起的全球健康危机和经济崩溃。

现任政府的不稳定或现任政府的更替可能对该国的经济乃至邻国产生直接影响。对经济的任何影响都极有可能影响汇率。

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